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芯片、黄金，与电池、券商、光伏，可能要分化了。第四轮谈判，有好消息利好电池、券商、光伏等板块，坏消息利好芯片、黄金！为什么这么说呢？如果谈得愉快，那么降息就落实了，包括电池、电车、光伏，老美可能对我们就有一定程度的放开，而券商，因为降息，可以冲一冲了。反之，如果不愉快，芯片的反倾销调查，就会假戏真做，而金价，也会冲一冲。从盘面看，貌似还谈得比较愉快？看宁王、东财、阳光电源，正是代表！看来，今天的电池、光伏是稳了，指数上，就看券商板块能否翻盘！

美元降息，钱便宜了！一起探索这8只“小个头”A股最受益。1.哈投股份干啥的：公司本身没啥大名气，但它手里握着“江海证券”这张全牌照，靠炒股开户、两融利息、自营炒股赚钱。为啥香：利息一降，借钱便宜，市场成交量立马放大，佣金和息差哗啦啦流进来；再加上它才165亿市值，盘子轻，游资一点火，经常两天一根大阳线。细节：2025年上半年自营业务收益率飙到8%，直接把净利润推同比+233%。牛市味道再浓一点，全年利润有望冲20亿，对应不到8倍PE，在券商板块里算地板价。未来看点：江海证券正申请公募基金牌照，一旦批下来，财富管理收入又能拔高一个台阶，估值可看行业中枢15倍，翻倍空间不是梦。2.通富微电干啥的：专门给AMD、英伟达这些大佬做芯片封装，相当于把芯片“打包寄出去”。为啥香：美元便宜，公司买海外设备、借美元贷款都省钱；AI芯片订单排到明年Q1，产能利用率95%以上。细节：190亿市值，在半导体板块里算“小弟弟”，但营收增速年年30%以上。机构预测2026年净利有望冲25亿，给30倍PE，就是750亿市值，对应股价还有三倍想象。未来看点：跟AMD共建的“通富超威”二期2026年投产，月产能6万片，专门做高端2.5D/3D封装，吃定AI算力红利。3.青达环保干啥的：给火电厂做灵活性改造，让它们既能兜底发电，又能随时关机让路给风光。为啥香：政策要求2026年前改完2亿千瓦，市场空间600亿；公司技术独一份，订单已排到2027年。降息后它垫资压力小，45亿迷你盘，业绩弹性巨大。细节：2025年上半年净利同比+120%，全年有望1.8亿，对应PE仅25倍，远低于环保板块平均35倍。未来看点：正切入熔盐储能和钢铁余热回收，一旦成功，天花板从火电跳到整个工业领域，市值可看200亿。4.安科瑞干啥的：卖智能电表+能耗管理软件，帮工厂、写字楼、医院省电钱。为啥香：光伏、储能、虚拟电厂概念全沾；客户借钱成本降，项目回款更快；公司轻资产，毛利常年45%以上。细节：70亿市值，2025-2027年机构一致预期复合增速30%，净利率稳在20%，典型的“小而美”。未来看点：平台已接入9万多家用户，目标三年后破20万家，数据变现、节能分成，都是新增利润点。5.芯能科技干啥的：在别人厂房屋顶装光伏，电发出来自己卖，坐收20年电费。为啥香：重资产行业最怕利息高，降息100个基点，一年省3000万财务费，直接增厚利润10%+；85亿小盘，现金流模型秒变香。细节：自持电站1.5GW，2025年上半年净利2.3亿，全年有望4亿，对应PE仅20倍，低于光伏运营龙头的25倍。未来看点：计划三年做到3GW，电量翻番，再加光储充一体站，稳定分红预期强，适合“吃利息”型投资者。6.东方通信干啥的：做地铁、公安用的专网对讲系统，背后大股东是中国普天，根正苗红。为啥香：美元弱，海外设备更好卖；降息降低集团财务费用；市值仅100亿，重组传闻一响，资金就冲板。细节：2025年铁路5G-R招标启动，公司份额有望三成，对应订单30亿，相当于2024年营收的60%。未来看点：集团资产整合预期强烈，一旦把兄弟单位的稀土耐火、通信芯片装进来，市值对标200亿，空间翻倍。7.中际旭创干啥的：给谷歌、微软、亚马逊做800G/1.6T光模块，相当于数据中心的“高速公路收费站”。为啥香：AI爆发，800G端口卖断货；降息让扩产借钱更便宜；180亿市值，在光模块板块里算“小弟弟”，但技术却是第一梯队。细节：2025年上半年净利8亿，全年有望18亿，对应PE仅10倍，远低于同业平均20倍。未来看点：泰国基地二期年底投产，海外产能占比提到60%，关税风险归零，外加1.6T新品2026年放量，净利再看30亿。8.瑞泰科技干啥的：给水泥、玻璃厂造耐火材料，大股东是中国建材，背景硬核。为啥香：水泥窑改造订单爆满，降息一年省800万利息；市值仅40亿，底板轻，游资最爱。细节：2025年上半年净利同比+180%，全年有望1.5亿，对应PE26倍，低于材料板块平均35倍。未来看点：集团内部稀土耐火、环保陶瓷资产随时可能注入，对标兄弟公司“中材科技”，市值看80-100亿，翻倍空间肉眼可见。

在中国帮助下，石油大亨有望称为光伏发电大国自沙特2016年提出“2030愿景”寻求转型，欲减少对石油依赖。在中国制造助力下，沙特太阳能成本下降，正努力建造大型太阳能电站和电池阵列，成为增长最快的太阳能市场之一。中国企业承建沙特关键项目，如阿尔舒巴赫光伏电站。沙特太阳能发展虽面临挑战，但潜力巨大，有望跻身世界新增太阳能装机容量前五大市场。

国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：国泰中证光伏产业ETF，代码159864）公布9月11日最新净值，上涨3.20%。国泰中证光伏产业ETF成立于2021年7月28日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来...

鹏华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：光伏产业，代码159863）公布9月11日最新净值，上涨3.20%。光伏产业成立于2021年2月22日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来收益-10.45%，今年以来...

天弘中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：天弘中证光伏产业ETF，代码159857）公布9月11日最新净值，上涨3.22%。天弘中证光伏产业ETF成立于2021年2月4日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来...

华安中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：华安中证光伏产业ETF，代码159618）公布9月11日最新净值，上涨3.15%。华安中证光伏产业ETF成立于2022年4月8日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该基金成立以来...

浦银安盛中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金（简称：浦银安盛中证光伏产业ETF，代码159609）公布9月11日最新净值，上涨3.18%。浦银安盛中证光伏产业ETF成立于2022年6月16日，业绩比较基准为中证光伏产业指数收益率。该...

纽约时报中文网9月9日写道：“随着与美国的贸易战愈演愈烈、中国国内经济放缓，中国商品大量涌入非洲。8月中国对非洲出口增长26%，今年前八个月对非洲贸易顺差与2024年全年水平相当。”要是只看这组数字，你可能觉得就是“货卖不动了换个地方”？完全不是这么回事！这背后藏着中国商家的聪明转身，更是中非之间一场实打实的“双向奔赴”，满是生意机遇。先说说美国那边的情况。这几年贸易战就没断过，从电子产品到新能源设备，美国一层层加关税，明摆着就是想把中国商品拦在门外。中国商家要是还死盯着美国市场，订单丢了不说，生产线都可能停摆，总不能坐以待毙吧？再看国内，经济节奏慢了点，传统制造业比如家电、纺织，得找新地方消化产能；新兴的光伏、电动车产业，也急着在国际上打开名气。去哪儿找这么个“既能装下老产能，又能容下新产业”的地方？非洲，正好成了那个“对的选择”。别以为非洲还是以前的“穷地方”，现在近14亿人在那儿，对生活物资、工业产品的需求正猛涨。你去非洲的集市逛逛就知道，中国产的电风扇、便宜又耐用的衣服，一摆出来就被抢着买；再看非洲的基建工地，中国的光伏板、通信设备，早成了“香饽饽”。就说埃塞俄比亚吧，中国商家不只是把纺织机卖过去，还帮当地建工业园，手把手教工人技术。现在埃塞俄比亚也能自己生产衣服了，中国企业呢？从“单纯卖机器”变成了“搭起整条产业链”，风险小了，生意还做得更稳。再看西方以前和非洲做买卖，大多是“抢资源、卖高价货”，非洲根本没捞着多少好处。中国商家不一样，在尼日利亚，会根据当地坑坑洼洼的路况，把汽车改成耐颠簸的款式；在肯尼亚，手机会预装当地语言的系统。不是硬塞商品，而是“你需要啥，我就给啥”，这样的生意能不火吗。还有个关键，“一带一路”修的那些路帮了大忙。蒙内铁路、亚吉铁路通车后，中国商品从非洲一个国家运到另一个国家，又快又便宜，流通成本直接降了18%。8月出口能涨26%，这些铁路绝对是大功臣。而且现在12个非洲国家能用人民币和中国做生意，不用再被美元汇率折腾，双方都省事。对中国企业来说，开拓非洲市场也逼着自己升级。以前有人觉得中国货“便宜没好货”，但在非洲，你要是产品质量差，根本站不住脚。比如中国的光伏企业，针对非洲的高温沙尘天气，把光伏板改得更耐用，故障率降了30%，现在非洲60%的光伏市场都是中国的，这些升级的技术还反过来用到了国内。更重要的是，这不是短期的“临时应对”。非洲大陆自贸区已经开始运行，预计到2030年，非洲的消费品市场能突破1.6万亿美元。中国的数字经济、绿色能源技术，正好能帮非洲发展。以后中非做生意，不只是量越来越大，还会越来越高端。其实纽约时报只看到中国商品往非洲跑，却没看透背后的门道。这不是简单的“转移市场”，而是中国商家应对挑战的智慧，是中非互利共赢的新路子。在中美贸易战没停、全球经济不景气的时候，中非这笔生意，既帮中国企业找到了新出路，也给非洲发展添了动力，妥妥的“双赢典范”！

全世界，只有中国在拼命造水电站、核电站、光伏电站。为啥？七月的能源统计一公布，很多人都被一个数字震住了，一个月1.02万亿度电。这不是开玩笑，这个用量堪比日本全国一整年的消耗速度。三十天就干掉别人十二个月的电，中国到底在干什么？（阅读前请点个赞，点个关注，主页有更多你喜欢看的内容）咱中国现在的电力系统，可以说是相当发达了，到2025年底，全国发电装机容量将达到39.9亿千瓦，相当于全球第三大经济体日本的四倍还多。能达到这一壮举，都因为咱有一张以特高压为骨干的"电力高速公路网"，雅中-江西、白鹤滩-江苏这些特高压直流工程，把西部的清洁电能，源源不断送到东部负荷中心，跨区跨省输电规模达到3.6亿千瓦。就拿白鹤滩水电站来说，累计发电已超1960亿千瓦时，清洁电能通过特高压线路，只需7毫秒就能送到2000公里外的江浙地区。去年藏中联网工程投运时，多少电力工人在海拔四千米的高原上，顶着风雪架线，现在不管是繁华都市还是深山乡村，停电早已成了稀罕事，这种稳定性在全世界都是数一数二的。现在咱老百姓用的电，和十年前比起来，多的不是一点半点。今年7月份，城乡居民生活用电量同比增长18%，这确实不假，但工信部数据显示，2025年全屋智能设备接入率突破40%，城里家庭平均每户有五六台智能家电，从扫地机器人到智能空调，哪样都是吞电的大家伙。不过咱们电价实在实惠，美国老百姓今年年均电费要1902美元，加州十年电价涨了96%，而咱们居民电价多年保持稳定，这就是制度优势。虽然美国人均年用电量是咱们的两倍多，但咱们14亿人的总量摆在这，必须把蛋糕做大才行。别看我们现在民用电量不少，但其实工厂企业才是用电大头，7月份第二产业用电5936亿千瓦时，占了近六成。其中高技术及装备制造业，用电量增长更快，达到3.8%，新能源整车制造用电更是激增28.7%。国务院要求到2025年底，电炉钢比例提升至15%，这些都说明用电结构在优化升级。我们现在最让外国人羡慕的，莫过于他们常闹用电荒的时候，咱们不仅没断供，电价还能保持稳定，这就要归功于"发-输-储"全链条本事。今年6月伊比利亚半岛大停电，对比咱们迎峰度夏的平稳，更显电力系统韧性可贵。国家电网建了6800万千瓦的抽水蓄能电站，相当于34个三峡电站的调峰能力，今年新增光伏装机3.8亿千瓦，加上6.6亿千瓦的风电，新能源占比快到一半了。更关键的是特高压输电技术，能把西北的风电、西南的水电瞬间送到东部，就像电力"南水北调"。乌东德水电站，用低热水泥建出世界最薄300米级拱坝，智能灌浆系统让山体"滴水不漏"，这些创新都保障了电力供应。就说刚开工的白鹤滩水电站，还用上了鱼类增殖放流站扩建工程，投资2.5亿建智能化繁育基地，既能每年培育百万尾珍稀鱼，又不耽误发电。水电站里的智能调度系统，把弃水率降到1%以下，每一度电都不浪费，白鹤滩与乌东德等组成的世界最大清洁能源走廊，每年发电3000亿千瓦时，能满足3.6亿人一年用电需求。别看我们现在的用电无压力，生活倍轻松，这背后是无数科研人员数年如一日的钻研。西电东送工程穿越崇山峻岭，藏中联网工程在海拔五千米的冻土带施工，工人要背着氧气瓶干活。乌东德建设者在近90度的岩壁上创造奇迹，用智能建造系统守护大坝安全，没有这些艰苦卓绝的努力，哪来今天的电力保障。咱们这么重视水电站建设，战略考量深远得很。今年一季度非化石能源消费占比，又提高1.5个百分点，白鹤滩四年就减排二氧化碳1.6亿吨，这正是"双碳"目标的生动实践。"十四五"规划要让电能，占终端能源消费比重提高到32%，工业、交通都要用电替代，这就得靠水电站提供基础负荷。看到这里，现在你明白为什么要拼命建电站了吧，10226亿度电背后，是工厂的机器轰鸣，是千家万户的灯火通明，是新能源汽车的驰骋，更是国家发展的底气。当国外还在为能源短缺发愁时，咱们用自主创新的电力系统，撑起了发展大局。这不是瞎使劲，而是智慧，是远见，是把能源安全牢牢抓在自己手里的战略定力。未来五年，我们还要新增五亿千瓦新能源装机，到时候咱们的电力系统会更强大、更绿色，让老百姓用电更放心、更实惠。对此你还有什么想说的？欢迎在评论区留言讨论！